Yatırım Getirisi ROI

Dönem getirisi

Yatırımın son değerine dönem boyunca alınan gelir eklenir. Başlangıç maliyeti ve ek giderler çıkarılınca net kazanç bulunur. Net kazancın başlangıç maliyetine oranı ROI değeridir. Örneğin 1000 başlangıç, 1200 son değer, 100 gelir ve 50 gider için kazanç 250, getiri yüzde 25 olur.

Sınırlar

Son değer yatırımın satış bedeli veya dönem sonu piyasa değeridir. Ara gelirlerin yeniden yatırıldığı kabul edilmez. Sonuç yıllıklandırılmaz. Farklı süreleri doğrudan kıyaslamayın. Nakit akışlarının tarihini ve paranın zaman değerini dikkate almak için net bugünkü değer gerekir.

Kazanç ile son değeri ayırın

Başlangıç maliyeti 2000, son değer 1850, dönem içi gelir 300 ve ek gider 100 para birimi olsun. Toplam geri dönüş 1850 + 300 = 2150 olur. Gider ve başlangıç maliyeti çıkarılınca net kazanç 2150 − 100 − 2000 = 50 çıkar. Dönem getirisi 100 × 50 / 2000 = yüzde 2,5 olur. Pozitif sonuç net kazancı gösterir. Son değerin başlangıç maliyetinden düşük olması, ara gelir varken toplamda zarar edildiği anlamına gelmez. Bu örnek beklenen yatırım performansı değildir.

Son değer alanına yalnız fiyat artışını yazmayın. Ödenen gelir son değerin içinde zaten bulunuyorsa aynı geliri yeniden eklemeyin. Benzer biçimde ek gideri hem başlangıç maliyetine dahil edip hem gider alanına yazmak iki kez düşülmesine yol açar. Karşılaştırılan kayıtların gider kapsamı aynı olmalıdır.

Yüzde sıfır nominal getiri satın alma gücünün korunduğunu kanıtlamaz. Enflasyon ve vergi etkileri ayrıca değerlendirilir. Araç dönem uzunluğunu sormadığı için aynı oran farklı sürelerde aynı ekonomik anlamı taşımaz. Dönem içindeki sermaye ekleme veya çekme sonucu etkiliyorsa bu basit başlangıç paydalı oran yerine tarihli nakit akışına uygun yöntem seçin.

Sık sorulanlar

Net yatırım kazancı nasıl hesaplanır?

Örnekte başlangıç 1000, son değer 1200, dönem geliri 100 ve ek gider 50 para birimiyse net yatırım kazancı 250,00 ve dönem getirisi yüzde 25 olur. Bu ön hesap son değer ve gelirden başlangıç ile giderleri çıkarır, sonuç yıllıklandırılmaz, nakit akışı tarihleri ve paranın zaman değeri dikkate alınmaz.

Bu değerlerle hesapla